Les industries des hydrocarbures de la Russie sont des secteurs clés de l’économie du pays. L’Union européenne (UE) a de tout temps constitué le marché d’exportation privilégié de la compagnie gazière russe Gazprom, détentrice du monopole des exportations russes par gazoducs. Mais la réforme économique, juridique et institutionnelle du marché européen suppose des évolutions de la stratégie de Gazprom, notamment face à l’arrivée potentielle de nouveaux concurrents, tel le gaz naturel liquéfié (GNL) en provenance des États-Unis. Gazprom, entreprise verticalement intégrée qui détient le monopole d’exportations de gaz naturel vers l’Europe, est-il en mesure de préserver sa part de marché en Europe ? Cette part de marché semble en effet être l’objectif stratégique de la compagnie, mais aussi celui de l’État russe, actionnaire principal de Gazprom.

Plus largement, et au-delà des enjeux économiques de court terme et du contexte politique difficile, les conflits entre l’UE et la Russie dans le domaine du gaz sont le produit de visions différentes, voire contradictoires, sur la manière de réguler et d’organiser les industries gazières. À la structure de gouvernance concurrentielle des marchés gaziers de l’UE s’oppose la structure de gouvernance hybride (marchés régulés assortis de segments concurrentiels) portée par la réforme russe depuis le début des années 2000. De ce point de vue, le développement des échanges gaziers entre la Russie et l’Asie, et plus spécifiquement la Chine, qui s’appuie sur des complémentarités et des convergences institutionnelles fortes, correspond mieux à la structure défendue par Moscou. La « stratégie asiatique » de la Russie et de Gazprom ne peut ainsi s’appréhender sans référence aux évolutions du marché gazier européen.

L’organisation des marchés gaziers, source de tensions et de contradictions